従来型の業績重視の中長期投資と、デイトレは正反対、180度違う．．9/8/2005
業績重視の中長期投資と最短１分で買ってから売るデイトレとはとても違う、と思っていた。さらに最近両者は正反対、１８０度違うと考えるようになってきた。
中長期投資 対 デイトレ比較
業績 重視 無視
事業内容 重視 無視
取引の方針 じっくり保有 買ってから売るまでの保有時間は短い方がよい
つまり今までの考え方を転換しないとデイトレでは利益が出ない。デイトレは新しいスタイルの取引だ。
仮想取引を面倒がるな．．．上達の秘訣は練習．．9/8/2005
株式投資でより大切なのは２つだけ。仮想取引と損切りである。これらの重要性を理解するのに、独学の場合最低２年かかる。私は１年かかった。だから塾でより短期間で理解させるのが私の仕事だ。
反対に、生徒が簡単に儲けようとして知りたがるのが、銘柄と売り買いのタイミング、そして板情報とチャートの読み方である。塾では儲かりそうな銘柄は言わないことを生徒に説明し了解を得ている。すると次に板情報とチャートの読み方を教えてくれ、と言われる。
ここで問題がある。板情報とチャートの読み方を１日や３日で習得することは不可能である。私でも５年かけて失敗しながらだんだん理解してきた。では講師の私に教えられることは何か？
板とチャートの使い方
１．板と５分足チャートは、２対８くらいの割合で活用する。
２．板には騙しが多いので注意せよ。
３．板は買いと売りの注文を出すときに活用せよ。先を読むには５分足チャートの方がよい。
４．全銘柄約５０００の中から、先を読みやすい形のチャートを探せ。
５．大きく下がったら買え。
６．株は上げたら下げる。下げたら上げる。
実際この２つ、仮想取引と損切りはとても地味な作業である。時間がかかるし、楽しくないかも知れない。だから初心者投資家は、この練習を嫌がる傾向がある。しかしスポーツでも何でも練習せずして上達はない。練習せずして年率２０%は難しいと信じている。
株式投資のギャンブル性...9/2/2005
私は株とギャンブルは違う、と主張しているが確かに注意しないとギャンブルになってしまう危険はある。ギャンブルとは熱中しすぎると損してもやめられずに、ずるずる損の深みにはまり、気が付くとすってんてんになってしまうものだ。ラスベガスなど巨大カジノには観光で何度か行っているが、お酒は無料かせいぜい1杯1ドル程度ととても安い。客が冷静さを失うように仕組まれている。酒はほどほどにして損を管理し、最初決めた金額以上使わないように心がけたい。
損益を知りしっかり管理する、ということは投資では重要である。生徒さんの中に、中長期株投資歴10年以上のベテランが何人もいる。彼らはおよそ１０−２０銘柄を保有し、パソコンなどを使って現在保有の銘柄の損益は管理しているが、売却した何年も前の銘柄の全ての損益をあまり把握できていない。
私が、投資額がいくらで、現在の利益がいくらか尋ねても正確に答えられないのだ。講師として私は非常に困っている。なぜなら生徒さんの過去の成績の利率がわからないとアドバイスできないからだ。もし私よりよい成績なら教える必要がないかもしれない。
このように投資家は投資歴全ての損益、利率を管理しある程度覚える必要がある。それができない投資家は、ギャンブルのように過熱しすぎて損を繰り返し、さらに悪いことに、それさえも気が付かないで大損するのだ。過去の損益および過去1年毎の利率をしっかり把握すべきだ。
野球の打率と投資の利率と勝率...8/31/2005
年利１０%とは、たとえば１０００万円の資金が１年後に１１００万円に増えることである。そのくらいは、中学生でも分かりそうであるが、問題は他にある。株取引を教えていると、初心者ほど資金を５倍１０倍に増やしたい、などどいきなり大きな目標を言う。５倍と言えば５００%である。そこで腕の良い講師はその難しさと、適正な目標の見つけ方を指導しなければならない。
ではどのくらいが妥当か。最初の１年は、利率０%つまりトントンで優秀である。ただ取引回数が少なすぎると具合悪いので最低取引回数を設定する。そして２年目は１０%を目指したい。なぜ１０%なのか？そこで１０%の意味と達成の難しさを是非知るべきだ。
たとえば野球では３割バッターは優秀と言われるように打率３割を打つと好打者だ。７割は凡打、つまり失敗しても優秀と認められるわけだ。それについては広く知られている。中には５割、８割を目指すものがいても不思議はないが、すぐにその難しさに気づく。
では投資ではどうか。野球で打者は７割失敗してもよいのと同じく、株取引にも失敗が必ずある。ではどのくらいまでの失敗は許されるだろうか。たとえば、１００万円を資金として年１０%目指すとしよう。利益は１年で１０万円だから月８３３３円、さらに１カ月に平日は２０−２２日ぐらいあるので２０日間取り引きするとして１日416.6円利益を出せばよい。簡単にするため手数料は無視する。失敗トレードもたまにはするので、１日１０００円の利益または損失を限度とすると、３勝１敗の場合、４日間で２０００円の利益となり１日あたり５００円。また２勝１敗とすると３日で１０００円１日あたり３３３円の利益となる。つまり前者の場合、目標の１日４１６円を達成できる計算となる。１日の儲け目標１０００円として３勝１敗でOKである。または１日の損益限度を２０００円までとすれば、３勝２敗でも５日間で２０００円の利益、つまり１日４００円。２勝１敗なら３日間で２０００円の儲け、つまり１日６６６円の利益となる。
このように投資をする場合、なんとなく小遣いが増えればいい、と考えるのではなく1年間の目標利率とプランを立てることが大切である。そして失敗の発生を防ぐことは難しいので、起きたら小さく済ませることが大切である。失敗とうまくつき合う。上手に負けるというのはこのことである。
ちなみに打率は最低で０割だが、投資の最低はすってんてん、つまりマイナス１０割、−１００%である。不幸にもそうなったら再起不能、再びプレーするのは困難になる。
１００万円の資金で年率１０%目指す場合
１日+１０００円の利益または損失を繰り返すと仮定したら３勝１敗で達成。１日平均+５００円。勝率７割５分１日+２０００円の利益または損失を繰り返すと仮定したら２勝１敗で達成。１日平均+４００円となる。勝率６割６分６厘。つまり投資では勝率６〜７割でよい。３〜４割は失敗しても許されるわけだ。
このように投資は学問ではないから、常に正しい答えはなく、絶対に儲かる方法は存在しない。しかし１日２０００円の損益としてこつこつと２勝１敗のペースを維持すれば資金１００万円を年率１０%で運用して利益１０万円を達成できる。講師もよく失敗する世界なのだ。
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